In dit vervolg van de Wyckoff prijs cuclus gaan we dieper in op het technische analyse aspect van de Wyckoff prijscyclus. Ook hier kon Richard Wyckoff enkele patronen herkennen, die in elke financiële markt relevant zijn, ook in de cryptocurrency markt.
We bespreken de distributie fase, die het einde van een uptrend weerspiegelt.
Wyckoff-methode: Distributie
Fase A
In deze fase van de Wyckoff-methode eindigt de voorgaande opwaartse trend. Tot dit punt was er een sterke vraag naar het aandeel. Een afname in de vraag wordt zichtbaar via Preliminary Supply (PSY) en een Buying Climax (BC). Deze momenten zijn vaak duidelijk te herkennen op grafieken en worden doorgaans gevolgd door een Automatic Reaction (AR) en een Secondary Test (ST) van de Buying Climax (BC), vaak vergezeld van een lager volume. De opwaartse trend kan echter ook eindigen zonder grote prijsbewegingen; in plaats daarvan is er sprake van een afnemende vraag met een dalend volume. Elke verdere stijging laat dan minder vooruitgang zien, omdat er meer aanbod in de markt komt.
Fase B
De rol van fase B in de Wyckoff-methode is om een basis te leggen voor de komende dalende trend. Gedurende deze fase verkopen grote institutionele beleggers en professionele investeerders hun aandelen en zetten ze shortposities op om zich voor te bereiden op de neerwaartse beweging. De kenmerken van deze fase in distributie zijn vergelijkbaar met die van fase B in de accumulatie, maar met het verschil dat de grote beleggers nu verkopers zijn, met als doel de resterende vraag volledig te absorberen. Dit proces toont aan dat het evenwicht tussen vraag en aanbod naar het aanbod is verschoven. De beweging van de Secondary Test (ST) naar de Sign of Weakness (SOW) gaat vaak gepaard met een veel hoger handelsvolume.
Fase C
In fase C van de distributie kan een ‘Upthrust after Distribution’ (UTAD) optreden. Een UTAD is het tegenovergestelde van een Spring en betreft een tijdelijke prijsdoorbraak boven de weerstandsniveaus van de distributiezone, waarna de koers snel terugkeert binnen deze zone. Deze beweging test de resterende vraag en fungeert vaak als een ‘bull trap’, waarbij het lijkt alsof de opwaartse trend doorzet, terwijl de markt in werkelijkheid op het punt staat te dalen. Dit biedt grote beleggers de kans om misinformatie te verspreiden over de toekomstige koersrichting en aandelen tegen hogere prijzen te verkopen aan minder goed geïnformeerde investeerders voordat de neerwaartse trend begint. Soms kan een UTAD ook kleinere beleggers dwingen hun shortposities te sluiten, wat grotere spelers de mogelijkheid biedt om extra aandelen over te nemen – een proces dat vaak ‘stophunting’ wordt genoemd.
Als de vraag in de distributiezone te zwak is, kan de prijs mogelijk niet opnieuw het niveau van de BC of de eerste ST bereiken. In dergelijke gevallen kan fase C worden gekenmerkt door een UTAD met een lagere piek binnen de distributiezone.
Fase D
Nadat de UTAD-test in fase C een vals signaal heeft gegeven van een voortzetting van de opwaartse trend, volgt fase D. Tijdens deze fase daalt de prijs verder naar de steunzone van de distributie. Het bewijs dat het aanbod nu domineert, wordt sterker, vooral wanneer er een doorbraak onder de steun of het midden van de distributiezone optreedt na een UTAD. Fase D bevat vaak meerdere zwakke reacties, en de Last Points of Supply (LPSY) bieden goede mogelijkheden om shortposities te openen of bestaande posities uit te breiden. Beleggers die hun aandelen in fase D nog steeds vasthouden, lopen het risico aanzienlijke verliezen te lijden als ze niet tijdig verkopen.
Fase E
Fase E markeert het begin van de daadwerkelijke neerwaartse trend. Het aandeel verlaat de distributiezone en de markt wordt volledig gecontroleerd door de verkopers. Zodra de steunzone doorbroken wordt door een grote Sign of Weakness (SOW), wordt deze breuk vaak gevolgd door een mislukte test met een kleine opwaartse beweging. Dit biedt opnieuw kansen om short te verkopen. Eventuele latere opwaartse correcties binnen de dalende trend zijn doorgaans zwak. Na een grote neerwaartse beweging kan een climax duiden op het begin van een her-distributie of een nieuwe accumulatiefase.
Als je meer wilt weten over Technische Analyse en de distrbutiezone van Wyckoff, sluit je dan zeker aan bij Digital Currency Academy en word lid van de grootste crypto community van België, namelijk CryptoClub!
Hier eindigt de driedelige introductie rond Richard Wyckoff en zijn beruchte prijscyclus.
Voor veel traders vormt dit de basis van hun strategie. Hopelijk hebt u er ook iets van opgestoken!
